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    企业重组上市概述及企业法律顾问的任务

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    企业重组上市概述及企业法律顾问的任务

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    企业重组上市概述及企业法律顾问的任务

       企业重组上市,是指将企业资产、业务和人员等要素进行重新组合,按照《公司法》《证券法》的要求设立股份有限公司并发行新股上市交易的活动。企业重组常见的方式有:整体改制为股份有限公司、将经营性资产剥离组建股份有限公司,以及将多个有关联性的企业整合为股份有限公司等。

    二、企业重组上市主要阶段及企业法律顾问的任务

    企业重组上市从大的环节说分为企业重组和发行新股并上市两个阶段。

    企业重组改制是发行新股并上市的重要基础。企业重组改制的主要步骤:

    (1)改制前的准备。

    (2)拟定重组改制方案,进行改制。

    (3)设立股份公司。

    企业完成重组设立公司后在发行新股并上市环节的主要步骤是:

    (1)申请发行并获得批准。

    (2)发行股票并上市交易。

    三、企业重组上市有关要求

    (一)对重组上市企业的主体资格要求

    (1)发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司。

    (2)发行人的注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

    (3)发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策。

    (4)发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更。

    (5)发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。

    (二)发行人应当具备独立性

    (1)发行人具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力。

    (2)发行人的资产完整。

    (3)发行人的人员独立。

    (4)发行人的财务独立。

    (5)发行人的机构独立。

    (6)发行人的业务独立。

    (三)发行人运行规范

    (四)有健全的财务、会计制度

    (五)募集资金运用符合要求

    四、上市公司运行规范

    (一)对公司治理结构的要求

    上市公司应建立规范的公司治理结构。

    一是确保股东对公司重大事项享有知情权和参与权,保证所有股东,特别是中小股东享有平等地位,股东按其持有的股份享有平等的权利,并承担相应的义务。

    二是完善股东大会、董事会、监事会的职责,在章程中明确规定股东大会、董事会、监事会的召开和表决程序。

    三是控股股东对其所控股的上市公司应严格依法行使出资人的权利,履行特别义务。

    四是董事会的组成规范、透明。董事会议事规则科学合理,确保董事会高效运作和科学决策。

    五是监事会履行监督职责,维护公司及股东的合法权益。法|律教育网

    六是建立公正透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准和程序。

    七是关注所在社区的福利、环境保护、公益事业等问题,重视公司的社会责任。

    八是尊重银行及其他债权人、职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权利,共同推动公司持续、健康地发展。

    (二)对关联交易的要求

    上市公司的关联交易,是指上市公司或者其控股子公司与上市公司关联人之间发生的转移资源或者义务的事项。

    关联人包括关联法人和关联自然人。

    上市公司应依照公允原则处理关联交易,具体要求包括:

    一是上市公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议。

    二是上市公司应采取有效措施防止关联人以垄断采购和销售业务渠道等方式干预公司的经营,损害公司利益。

    三是上市公司应采取有效措施防止股东及其关联方以各种形式占用或转移公司的资金、资产及其他资源。

    (三)对信息披露的要求

    信息披露是证券市场的核心和基石。公司除了在募集股份时要以招股说明书、上市公告书的方式披露首次公开发行股票的信息外,股票上市后,要继续履行持续信息披露的责任,严格按照法律、法规和公司章程的规定,真实、准确、完整、及时地披露信息。

    信息披露的内容包括:

    (1)上市公司定期报告和临时报告的信息披露。定期报告包括年度报告、半年度报告、季度报告,上市公司要按照规定的格式和内容编制并公告。

    (2)特定交易事项的披露。

    (3)关联交易的信息披露。

    (4)其他重大事件的信息披露。

    (5)上市公司的股东、实际控制人等相关信息披露义务人在信息披露时的责任和义务。

    (四)对上市公司运营和提高质量的要求

    1.关于募集资金使用

    上市公司对募集资金的使用必须符合有关法律、行政法规和规范性文件的规定。

    2.关于现金分红政策

    上市公司应当在章程中明确现金分红政策,利润分配政策应保持连续性和稳定性。除了年度分红外,上市公司可以进行中期现金分红。

    3.关于上市公司收购

    关于上市公司收购的方式、程序和具体要求,请参考《公司法》和《证券法》解释。

    4.关于上市公司重大资产重组

    上市公司重大资产重组涉及投资者利益,对证券市场有重大影响,中国证监会于2008年4月16日颁发53号令《上市公司重大资产重组管理办法》,对上市公司重大资产重组进行规范。

    5.暂停上市

    暂停上市是指证券交易所依据法定事由或证券交易所股票交易规则,决定上市公司股票暂时停止上市交易的措施。

    6.终止上市